Suchergebnisse für Fehler am Produkt

EU-Product-Governance – Ein Vorbild für die Schweiz?

In 2020 the Financial Services Act (FinSA) entered into force. The provisions on rules of conduct and organizational duties are more or less based on the provisions of MiFID II. However, the regulatory complex on product governance has not been adopted by the Swiss legislator. This article examines whether this decision was convincing. As a result, it turns out to be wise, because the EU-product…

Grüne Finanzprodukte

For environmentally sustainable financial products to be recognized by market participants, sufficient information about their environmental risks and impacts must be available. However, without regulatory measures, there are insufficient incentives for product providers to disclose the relevant information. The market is unable to correct these information deficits itself. The regulatory vacuum…

Nichtfinanzielle Berichterstattung nach dem Gegenvorschlag zur Konzernverantwortungsinitiative und ihre Bedeutung für den Finanzsektor

The financial market and its players play a key role in the pursuit of a sustainable economic system. If capital flows are specifically directed toward sustainable products and services, financial market participants can make a significant contribution to a resource-efficient economy. A key prerequisite for the regulatory control of the achievement of sustainability goals is the reporting of…

Regulierung von künstlicher Intelligenz für FinTech-Anwendungen

New methods of artificial intelligence represent one of the greatest promises and most prospective developments of digitalisation. Artificial intelligence has already enabled numerous innovative applications in the areas of image recognition, medicine, language and mobility, and it is also increasingly being used in the financial market, on which this article focuses. In addition to great…

Angemessenheits- und Eignungsprüfung nach FIDLEG

On 1 January 2020 the Financial Services Act (FinSA) entered into force. Depending on the service offered the new supervisory law obliges investment advisors and portfolio managers to conduct an appropriateness test or a suitability test. This article evaluates the new regime and compares it with the relevant contractual duties and the provisions of the European supervisory law.

CSR-Berichterstattung Ante Portas: Indirekter Gegenvorschlag zur Konzernverantwortungsinitiative

In a popular vote held in November 2020, the controversially debated «Swiss Responsible Business Initiative» was rejected. As a matter of constitutional procedure, the Parliament’s Counterproposal from 2019 will now automatically come into force. Unlike the Initiative, the Counterproposal refrains from introducing a foreign direct liability of Swiss businesses for infringing human rights or…

Credit Scoring, AML Software & Risk Profiling: Automatisierte Entscheidungen im Rahmen von Finanzdienstleistungen

Techniques of automated decision making, including profiling are, no doubt, also of interest to financial service providers. This essay describes three such applications (credit scoring, transaction monitoring for AML purposes, risk profiling for investors) and discusses their possible compliance with the requirements under the EU’s General Data Protection Regulation, as well as the proposed new…

Europareport

Zur Vereinheitlichung der Praxis der nationalen Gerichte in der EU bei der Bemessung von Schäden, die mittelbaren Kunden eines rechtswidrigen Kartells entstanden sein mögen, will die Europäische Kommission eine weitere Hilfestellung leisten. Derzeit veröffentlicht ist der Entwurf der EU-Kommission für «Leitlinien für die nationalen Gerichte zur Schätzung des Teils der auf den mittelbaren Abnehmer…

Europareport

In seinem Urteil vom 23. Januar 2018 in der Rechtssache C-179/16 hat sich der Gerichtshof der Europäischen Union («EuGH») zu den Voraussetzungen einer kartellrechtswidrigen Absprache im Kontext eines Arzneimittelfalles aus Italien geäussert, bei dem der nicht-bestimmungsgemässe Gebrauch («Off-label-​Anwendung») eines Arzneimittels eine entscheidende Rolle spielt.

Europareport

Mit Urteil vom 12. Januar 2017 hat der Gerichtshof der Europäischen Union (nachfolgend auch: «Gerichtshof» oder «EuGH») das Rechtsmittel zweier Gesellschaften der Roullier-Gruppe zurückgewiesen und damit die von der Europäischen Kommission im Jahr 2010 gegen die Unternehmensgruppe verhängte Geldbusse in Höhe von fast EUR 60 Mio. im sogenannten Tierfutterphosphat-Kartellfall bestätigt (Rs.