Suchergebnisse für Finanzdienstleistungen

Editorial | Éditorial

Auch die Weisen vom Mont Repos fahren zuweilen gerne Achterbahn. Dieser Eindruck entsteht jedenfalls hinsichtlich der bundesgerichtlichen Recht­sprechung zum Thema «claw-back-Forderungen der Madoff…

Crowdlending als bewilligungspflichtige Entgegennahme von ­Publikumseinlagen

Die A. AG (mittlerweile: A. AG in Liquidation; nachfolgend: A. AG) ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in A. Seit 2013 bietet die A. AG interessierten Kunden die Möglichkeit eines «Direktinvestments…

Neuerfindung des Finanzsektors?

Although digitalization embraces practically all areas of society and economy, in the financial sector, the use of these new technologies started very early and were particularly intense. As financial products are largely based on information, the usage of such technologies are also the basis for financial systems, payment infrastructures, trading platforms and crypto-currencies. Owing to the…

Risikomanagement in Finanzinstitutionen

In financial institutions risk management has increasingly become a central theme because the amount of types of risk have increased. Apart from credit and market risks, systemic and IT risks play a central role. For this reason, the setup of a comprehensive risk management system (both organisational and also connected to specific individuals) is imperative. Given the increased digitalisation of…

Das Finanzmarktstrafrecht der Schweiz – Status quo unter Einbezug der neusten Gesetzesänderungen, des internationalen Einflusses sowie der anstehenden Neuerungen

The incidents that contributed to the financial crisis and as outcome of this the increase of regulatory density, led as expected also to a rise of criminal provisions. As a result the penal situation for the financial market participants is becoming more and more complex. This overview of the financial market criminal law in Switzerland includes most recent legislative amendments, inter alia the…

Das Finanzmarktaufsichtsrecht vom vierten Quartal 2015 bis ins vierte Quartal 2016

Die «Too-big-to-fail» (TBTF)-Bestimmungen des Bankengesetzes sind seit dem 1. März 2012 in Kraft. Mit Art. 52 BankG hat der Gesetzgeber sichergestellt, dass kontinuierlich ein waches Auge auf die Regulierung systemrelevanter Institute fällt. Da die beiden Grossbanken im Vergleich zum Schweizer Bruttoinlandprodukt deutlich grösser sind als die zwei grössten Banken in anderen Ländern¹ und…

Klagen gegen Finanzdienstleister im FIDLEG-Entwurf – ­eine kritische Würdigung

The draft Swiss Financial Services Act («Finanzdienst­leistungsgesetz»/«FIDLEG») aims at the improvement of customer protection. To that end, it also contains procedural rules that shall facilitate lawsuits of custo­mers. Customers do not have to advance court fees nor have to deposit a security for the counterparty’s costs. In certain situations, a customer is relieved from paying any litigation…

Europareport

In einem am 2. Juni 2016 erlassenen Urteil hat sich das Gericht der Europäischen Union (nachfolgend auch: EuG) erneut mit dem Spannstahl-Kartellfall auseinandergesetzt und die Klagen von vier spanischen Gesellschaften abgewiesen.

Organisierte Handelssysteme im neuen FinfraG – Versuch einer ­regulatorischen Kategorisierung

The new Financial Market Infrastructures Act (FMIA) introduced a new regulatory framework for trading venues and organized trading that was inspired by EU regulations EMIR, MiFID II and MiFIR that concep­tually distinguishes between stock exchanges, multila­teral trading facilities (MTFs) and organized trading facilities (OTFs). Among these regulatory categories the OTF poses various difficulties…

Internationales Standardsetting in der Wirtschaftsprüfung

The major objective of this article is to analyse the standard-setting process with respect to ordinary audits of consolidated and statutory financial statements. The article further provides an in-depth understanding of the various players who impact this field of standard setting. First, the process of setting auditing standards is looked at from a national and international perspective. The…