Suchergebnisse für Konvention 108

Klassiker der Banken-AGB: Vertragsänderungsvorbehalts- und Retrozessionsverzichtsklauseln

Zu diesem Beitrag Anlass gab ein Urteil des Handelsgerichts Zürich¹ («referierter Entscheid»), welches verschiedene höchstgerichtlich bis anhin nicht geklärte Fragen im Zusammenhang mit einseitigen Vertragsänderungsvorbehalten und dem Verzicht auf die Herausgabe von Retrozessionen erörtert. Interessant ist das Urteil insbesondere deshalb, weil es sich mit diesen Fragen hauptsächlich im Rahmen…

Finanzmarktenforcement und Kommunikation: Zum Kommuni­kationsverhalten der FINMA hinsichtlich einzelner Enforcementverfahren

In the spring of 2023, the Swiss financial market saw the state-backed takeover of Credit Suisse by UBS, sparking global interest and retrospective scrutiny. The SNB, EFD and FINMA all faced criticism, but financial regulator FINMA in particular was condemned for perceived ineffectiveness and poor communication. Calls for legal reform aim to enhance FINMA’s ability to communicate enforcement…

Vergütung der Rechenschaft über Retrozessionen

Based on Art. 400 para. 1 of the Swiss Code of Obligations, financial service providers must inform their clients if they receive payments or other benefits from third parties in connection with their client-related services (so-called inducements, kickbacks, or retrocessions). This article analyzes to what extent and under which conditions financial service providers can charge additional fees…

Retro-Strafbarkeit nach Art. 158 StGB: Questions and (some) Answers

In 2018, the Swiss Supreme Court issued a landmark decision on payments from third parties in financial services (so-called inducements, kickbacks, or retrocessions). In essence, it held that the acceptance of inducements by asset managers and their concealment vis-a-vis the clients are a criminal offense. This article discusses the ramifications of the Supreme Court decision and explores some of…