Suchergebnisse für Retrozessionen

Das schweizerische Bankprivatrecht 2022 | Le droit bancaire privé suisse 2022

Die Rechtsprechung zum privaten Bankrecht skizziert jeweils die neusten Entwicklungen in der richterlichen Rechtsfortbildung. Tatsächlich führen uns viele Entscheide aber auf eine Reise in die…

Zur Genehmigungsfiktion in Banken-AGB – eine kritische Auseinandersetzung mit der bundesgerichtlichen Rechtsprechung

In practice, the fiction of consent has become a veritable all-purpose weapon of banks and other financial service providers. In disputes with their clients banks regularly argue that the client has…

Das schweizerische Bankprivatrecht 2022 | Le droit bancaire privé suisse 2022

Die Rechtsprechung zum privaten Bankrecht skizziert jeweils die neusten Entwicklungen in der richterlichen Rechtsfortbildung. Tatsächlich führen uns viele Entscheide aber auf eine Reise in die…

Vergütung der Rechenschaft über Retrozessionen

Based on Art. 400 para. 1 of the Swiss Code of Obligations, financial service providers must inform their clients if they receive payments or other benefits from third parties in connection with their client-related services (so-called inducements, kickbacks, or retrocessions). This article analyzes to what extent and under which conditions financial service providers can charge additional fees…

Le droit bancaire privé suisse 2021 / Das schweizerische Bankprivatrecht 2021

Au moment où nous écrivons ces lignes, la Russie envahit l’Ukraine. L’Union européenne et les États-Unis ont adopté de nouvelles sanctions contre plusieurs centaines de personnalités liées au régime…

Informationspflichten bei der Kapitalanlage – von einzelfallbezogenen und von allgemein gehaltenen Informationen

When it comes to information obligations of financial service providers, the distinction between case-by-case information and generic information is of fundamental importance. While generic information obligations are typically fulfilled by publishing a brochure online and therefore hardly bring any benefit for investors, case-by-case information obligations usually lead to an improved…

Retro-Strafbarkeit nach Art. 158 StGB: Questions and (some) Answers

In 2018, the Swiss Supreme Court issued a landmark decision on payments from third parties in financial services (so-called inducements, kickbacks, or retrocessions). In essence, it held that the acceptance of inducements by asset managers and their concealment vis-a-vis the clients are a criminal offense. This article discusses the ramifications of the Supreme Court decision and explores some of…

Das schweizerische Bankprivatrecht 2020 | Le droit bancaire privé suisse 2020

Das Jahr 2020 war in vielerlei Hinsicht aussergewöhnlich. Demgegenüber bewegen sich die Entscheide zum privaten Bankrecht, die in diesem Jahr gefällt wurden, zu einem Grossteil im Rahmen des…

Le droit bancaire privé suisse 2019 / Das schweizerische Bankprivatrecht 2019

Cette chronique s’allonge chaque année. Sa consultation en devient moins aisée. Pour faciliter son accès aux lecteurs nous avons introduit trois nouveautés.

Mystery Shopping als Teil der Compliance

In this paper we argue that mystery shopping shall be part of the compliance in the financial services industry. Laws like FIDLEG try to regulate the conduct of ­financial service providers, which is checked by written documentation. However, there are substantial doubts that those documents do not correctly reflect the interaction between advisor and customer. Based on the­ ­example of the…

Die (neuen) Pflichten im Execution-only-Geschäft: Zusammenspiel von FIDLEG und OR

As a part of the new financial markets architecture, the Financial Services Act (FinSA) entered into force on 1 January 2020. It introduces unified rules for offering financial services and…

Das Finanzmarktaufsichtsrecht vom vierten Quartal 2018 bis ins vierte Quartal 2019

Die «Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA)»¹ wurde auf den 1. Januar 2009 aus der Taufe gehoben² bei widrigen Umständen. Die Grossbank UBS war in Schieflage und einer ihrer ehemaligen Top-Manager Präsident der FINMA. Die neue Behörde war zunächst bloss formell neu, weil sie aus drei Vorgängerbehörden geformt wurde: Eidgenössische Bankenkommission (EBK), Bundesamt für Privatversicherungen …

Aktuelle Rechtsprechung zur Haftung im Konzern

Federal court rulings on liability of the parent company in a Group have developed further since the classic decisions of the nineties in the matters of Swissair and Motor-Columbus. This article provides an overview of the handed down by the Federal Supreme Court over the past ten years. The article shows that the Court did not decide these cases based on principles of director’s liability,…

Das schweizerische Bankprivatrecht 2018 / Le droit bancaire privé suisse 2018

Das Jahr 2018 brachte einen reichen Fundus an Entscheiden im privaten Bankrecht. Etliche davon schreiben Geschichten fort, über die wir bereits in früheren Übersichten berichtet hatten. Dazu gehört die Klage des Drogeriekönigs Müller gegen die Bank J. Safra ­Sarasin im Zusammenhang mit den sogenannten Cum-­Ex-Geschäften (r34), die Fortsetzung der Verantwortlichkeitsklage der Glarner…

Rétrocessions et gestion déloyale

L’ATF 144 IV 294 rendu en été 2018 par la Cour de droit pénal du Tribunal fédéral sonne probablement le glas d’une rémunération du gérant sous la forme de rétributions et rétrocessions versées par…

Bankgeschäfte nach der Krise: Safer, simpler, fairer?

Ten years after the global financial crisis, the Financial Stability Board reports that regulation has built a «safer, simpler and fairer financial system». While there are indeed notable improvements in the regulatory architecture, the question remains whether banking, as seen from a retail customer perspective, has become safer, simpler, and fairer. This article argues that, overall, retail…

Verwendung von Software aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz bei der Due Diligence im M&A- und Kapitalmarktbereich

This article is a first review of how artificial intelligence could be used in M&A and capital markets due dili­gence. Today available products have similar fields of application and functionality. They are mainly used in contract review. Their core function is to help to identify clauses of a certain type and to provide first summaries of contracts. They all have the ability to learn and thereby…

Le droit bancaire privé suisse 2017 / Das schweizerische Bankprivatrecht 2017

Les services d’investissement (intermédiation sur le marché des capitaux et le marché monétaire) ont une telle importance dans le débat sur la place financière suisse qu’on oublie souvent de rappeler…

Kundenvertrauen in Banken

Banking’s most important currency is customer trust. Two recent surveys show that customer trust is multifaceted and includes a foundational, an integrity-related, a practical and a strategic dimension. The strategic dimension is the most important, as it relates to the customers’ trust that the bank puts their needs and interests at the center of its activity. This contribution analyzes the…

Das Finanzmarktaufsichtsrecht vom vierten Quartal 2016 bis ins vierte Quartal 2017

Als Ausgangspunkt der Finanzkrise gilt gemeinhin der 9. August 2007, als die französische Bank BNP Paribas die Rücknahme von Anteilen an Investmentfonds aussetzte, die im US-Subprime Markt engagiert waren.¹ In der Folge profilierten sich die Notenbanken als unabdingbare Stützen des Finanzsystems.² Die Finanzkrise löste eine gigantische Regulierungswelle aus, die bis heute nicht gänzlich…

Das schweizerische Bankprivatrecht 2016 / Le droit bancaire privé suisse 2016

Das Bankprivatrecht regelt diejenigen Rechtsbeziehungen der Bank, die ihre Grundlage im Privatrecht haben, wobei die vertragsrechtlichen Bindungen zwischen der Bank und ihren Kundinnen zum…

Le droit bancaire privé suisse 2015 / Das schweizerische Bankprivatrecht 2015

Cette chronique paraît six mois après la précédente (RSDA 2015 386) et figurera désormais chaque année dans le 2^e cahier de notre Revue. On aurait pu espérer que cette livraison-ci s’en…

Verfassungsrechtliche Erwägungen zu Informationsverboten der Finanz­marktaufsicht

Im Zusammenhang mit dem grenzüberschreitenden US-Kundengeschäft der Bank Frey & Co. AG (Bank Frey)¹ erliess die FINMA am 30. August 2013 eine ­Verfügung, die unter anderem die folgenden Ziffern…

Das schweizerische Bankprivatrecht 2014–2015/Le droit bancaire privé suisse 2014–2015

Während sich auf der politischen Bühne langsam eine gewisse Entspannung rund um die unversteuerten Gelder auf Schweizer Bankkonten abzeichnet, ist die Rechtsprechung der vergangenen Berichtsperiode…

Kundensegmentierung in der Anlageberatung

Die A. SICAF-SIF (Beschwerdeführerin, Klägerin) ist eine nach luxemburgischem Recht organisierte société d’investissement à capital fixe mit Sitz in Luxemburg. Sie gehört zur Gruppe A. und…